Alico Funds Central Europe | Slovník najčastejšie pojmov

Akcia - cenný papier majetkového charakteru, ktorý je potvrdením podielu na majetku akciovej spoločnosti a z toho vyplývajúcich práv. Akcionár nemá právo na vrátenie svojho podielu, väčšinou však môže akciu predať na trhu za trhovú cenu.
Akciový fond - investuje výlučne alebo prevažne do akcií. Investovanie do akciových podielových fondov prináša dlhodobo zväčša vysoký zisk, ale tiež je spojený s vysokým rizikom a s veľkými kurzovými výkyvmi.
Aktuálna cena podielu - je podiel čistej hodnoty majetku v podielovom fonde a počtu podielov v obehu. Počet podielov v obehu predstavuje počet vydaných podielov, ktorý je znížený o počet vrátených podielov.
Asociácia správcovských spoločností - asociácia združujúca najvýznamnejšie spoločnosti pôsobiace v oblasti kolektívneho investovania na Slovensku.
Benchmark - ukazovateľ, proti ktorému sa porovnáva výkonnosť fondu. Musí spĺňať podmienky ľahkej kvantifikovateľnosti, transparentného zostavenia a všeobecnej známosti. Zvyčajne je benchmarkom niektorý z trhových indexov, prípadne ich kombinácia. Benchmark musí korešpondovať so zameraním investičnej stratégie fondu.
Čistá hodnota majetku (NAV - Net Asset Value) - je hodnota majetku v podielovom fonde tvoreného najmä cennými papiermi, peňažnými prostriedkami na účtoch a nástrojmi peňažného trhu, od ktorého sú odrátané všetky záväzky fondu a pripočítané pohľadávky. Je základom na výpočet hodnoty podielu podielového listu fondu, ktorá sa vyráta delením NAV a celkového počtu podielov v obehu.
Depozitár - ide o banku alebo pobočku zahraničnej banky. Úlohou depozitára je dohliadať na dodržiavanie stanovených pravidiel správcovskou spoločnosťou. Depozitárovi je zverený majetok fondu, a tak získava úplný prehľad o všetkých transakciách s majetkom fondu. Depozitár je zodpovedný za správne určenie hodnoty majetku fondu a NAV fondu.
Diverzifikácia portfólia – rozloženie rizika portfólia do viacerých aktív.
Dlhopis - cenný papier dlhového charakteru, v ktorom sa emitent zaväzuje vyplatiť kupujúcemu nominálnu hodnotu na ňom uvedenú súčasne s definovanými úrokmi.
Dlhopisový fond - fond investujúci prostriedky podielnikov výlučne alebo prevažne do štátnych alebo firemných dlhopisov. Tieto fondy sú väčšinou spojené s nižším rizikom ako akciové fondy, ale väčšinou prinášajú aj nižšie zisky. Sú vhodné pre konzervatívnych investorov s odporom k vyššiemu riziku.
Emitent – subjekt, ktorý vydáva cenné papiere (napr. v prípade štátnych dlhopisov je to štát).
Fond fondov - (strešný fond) podielový fond, ktorý investuje prostriedky podielnikov výlučne do podielov iných podielových fondov. Tým je pre investora možné účinnejšie rozloženie rizika.
Fond peňažného trhu - fond investujúci predovšetkým do krátkodobých dlhopisov alebo do peňažných vkladov. Tento fond je vhodný pre konzervatívnych investorov, pretože riziko spojené s jeho portfóliom je najnižšie zo skupiny fondov. Výnos je však aj v tomto prípade primeraný riziku.
Index - odzrkadľuje hodnotu v ňom obsiahnutých cenných papierov. Delia sa na cenové indexy, zahŕňajúce výlučne cenu vopred definovaných cenných papierov, a na výkonnostné, zahŕňajúce nielen cenu, ale aj výnosy z cenných papierov zahrnuté v cene.
Investičný horizont – optimálny čas, za ktorý by mal výnos z investície do podielového fondu splniť očakávania podielnikov.
Investičná stratégia - opisuje približné ciele manažérov fondu, rizikovosť, ktorá je spojená s investovaním do daného fondu, a tiež výnosy očakávané manažérom fondu. Stratégia tiež obsahuje prehľad nástrojov finančného trhu, ktoré sa použijú.
Investor – fyzická alebo právnická osoba, ktorá nakúpila alebo má záujem nakúpiť podielové listy.
Nákupná cena - je cena, ktorú správcovská spoločnosť vyplatí investorovi v prípade vrátenia podielu. Nákupná cena je vypočítaná z aktuálnej ceny podielu, ktorá je znížená o náklady spojené s vyplatením vráteného podielu (t.j. výstupný poplatok).
Obmedzenie a rozloženie rizika - pojem, ktorý vymedzuje zákon o kolektívnom investovaní, slúži na ochranu záujmov podielnika. Zákon presne vymedzuje, do akého majetku môže podielový fond investovať a stanovuje tiež percentuálnu výšku investícií do jednotlivých častí majetku v podielovom fonde.
Počiatočná hodnota podielu – Počiatočná hodnota podielu je hodnota prvého podielu určená štatútom. Správcovská spoločnosť môže najdlhšie tri mesiace odo dňa začatia vydávania podielových listov určovať aktuálnu cenu ako súčin počtu podielov vyznačených na podielovom liste a počiatočnej hodnoty podielu.
Podielový fond - vytvára a spravuje správcovská spoločnosť, ktorá má na túto činnosť povolenie. Vytvára sa vkladom peňažných prostriedkov od jednotlivých investorov, pričom minimálny objem majetku je stanovený zákonom 594/2003 o kolektívnom investovaní a o zmene a doplnení niektorých zákonov (ďalej „ZKI“) vo výške 50 mil. Sk. Zhromaždené prostriedky správca podielového fondu investuje do majetku vymedzeného ZKI - cenných papierov, ako sú tuzemské a zahraničné akcie a dlhopisy, vkladové listy, depozitné certifikáty, pokladničné poukážky, hypotekárne záložné listy, na vkladové účty a pod.
Podielový list - podielový list je cenný papier, s ktorým je spojené právo podielnika na zodpovedajúci podiel na majetku v otvorenom podielovom fonde a právo podieľať sa na výnose z tohto majetku. Podielový list môže znieť na jeden alebo viac podielov na majetku v otvorenom podielovom fonde..Podielový list vydáva správcovská spoločnosť pri investícii do podielového fondu. Z takto zhromaždených prostriedkov sa vytvára majetok fondu, ktorého výška musí byť minimálne 50 mil. Sk. Podielový list otvoreného podielového fondu - podielnik má právo, aby mu na jeho žiadosť boli vyplatené podielové listy z majetku v tomto podielovom fonde. Môže mať podobu listiny s uvedením mena majiteľa - vtedy ide o listinný cenný papier na meno alebo pri zaknihovaných podielových listoch môže viesť evidenciu zaknihovaných podielových listov otvoreného podielového fondu centrálny depozitár alebo depozitár príslušného otvoreného podielového fondu a správcovská spoločnosť v samostatnej evidencii.. Podielový list uzavretého podielového fondu - jeho majiteľ nemá právo vrátiť ho späť správcovskej spoločnosti na vyplatenie. Majiteľ podielového listu dostane vyplatenú hodnotu podielového listu podľa podmienok uvedených v štatúte tohto fondu. Taký podielový list má zaknihovanú podobu, tzn. že majiteľ ho má pripísaný na svojom účte v Stredisku cenných papierov SR.
Poplatok depozitárovi - ročný poplatok, ktorý si účtuje depozitár fondu.
Portfólio - všetky cenné papiere vo vlastníctve fondu. Každý fond investuje podľa určitých zásad svojej vopred definovanej investičnej stratégie, ktoré vychádzajú z investičných cieľov, regiónu obchodovania, odvetvia investovania, rýchlosti rastu a pod.
Predajná cena podielu - cena, za ktorú investor nadobúda podielový list. Predajná cena je súčtom aktuálnej ceny podielového listu a nákladov spojených s vydávaním podielového listu (t.j. vstupný poplatok).
Predajný prospekt podielového fondu - musí obsahovať informácie, ktoré sú nevyhnutné na to, aby si mohli investori vytvoriť správny úsudok o ponúkanej možnosti investovania a o rizikách spojených s takýmto investovaním napríklad - jeho názov a dátum založenia, miesto kde sa možno oboznámiť so štatútom podielového fondu, údaje o daňových predpisoch vzťahujúcich sa na podielový fond, osoby poverené auditom ročnej účtovnej závierky, práva spojené s podielovým listom, podobe a forme podielového listu, či je verejne obchodovateľný a na ktorom verejnom trhu, o spôsobe vydávania podielových listov, o investičnej stratégii a finančných cieľoch fondu. Ďalej obsahuje pravidlá pre oceňovanie majetku v podielovom fonde, výpočet ceny podielu a vstupné a výstupné poplatky, informácie o správcovskej spoločnosti, členoch jej predstavenstva, údaje o podielových fondoch ktoré spravuje, o výške základného imania a čistého obchodného imania a údaje o depozitárovi. Predajný prospekt musí obsahovať aj jasné a pre bežných investorov zrozumiteľné vysvetlenie rizikového profilu podielového fondu.
Prestupný poplatok - jednorazový poplatok účtovaný niektorými správcovskými spoločnosťami pri presune peňažných prostriedkov medzi fondami spravovanými danou správcovskou spoločnosťou. Pri takomto presune sa pri účtovaní prestupného poplatku automaticky odpúšťa vstupný a výstupný poplatok.
Redemácia – vyplatenie podielových listov.· Správcovský poplatok - poplatok, ktorý si správcovská spoločnosť účtuje za správu podielového fondu.
Štatút podielového fondu – je neoddeliteľnou súčasťou zmluvy podielnika so správcovskou spoločnosťou. Podielnik nadobudnutím podielového listu akceptuje ustanovenia štatútu. Každý podielový fond musí mať svoj štatút, v ktorom sú uvedené údaje o názve otvoreného podielového fondu, rok jeho vytvorenia a dobu, na ktorú bol otvorený podielový fond vytvorený, obchodné meno správcovskej spoločnosti, ktorá spravuje otvorený podielový fond, jej sídlo a identifikačné číslo, obchodné meno a sídlo depozitára a výšku odplaty za výkon činnosti depozitára dohodnutú v depozitárskej zmluve, zameranie a ciele investičnej stratégie správcovskej spoločnosti s majetkom v otvorenom podielovom fonde, najmä aké cenné papiere a nástroje peňažného trhu a na akých regulovaných trhoch sa budú obstarávať zo zhromaždených peňažných prostriedkov, ako aj prípadné odvetvové alebo teritoriálne členenie investícií, pravidlá obmedzenia a rozloženia rizika, ak sú prísnejšie, ako ustanovuje tento zákon, zásady hospodárenia s majetkom v otvorenom podielovom fonde, najmä aké náklady môžu byť hradené z majetku v otvorenom podielovom fonde okrem odplaty za výkon činnosti depozitára a za správu otvoreného podielového fondu a spôsob ich výpočtu, pravidlá oceňovania majetku v otvorenom podielovom fonde a pravidlá zisťovania a použitia výnosov z tohto majetku, spôsob zverejňovania správ o hospodárení s majetkom v otvorenom podielovom fonde a o tom, kde možno tieto správy získať, výšku odplaty za správu otvoreného podielového fondu a spôsob jej výpočtu, spôsob vykonávania hlasovacích práv, ktoré sú spojené s cennými papiermi v majetku otvoreného podielového fondu, formu a podobu podielových listov, počiatočnú hodnotu podielu, postup a podmienky vydávania podielových listov a uplatnenia práva na vyplatenie podielových listov, hornú hranicu výšky poplatkov spojených s vydaním a vyplatením podielového listu účtovaných podielnikovi a spôsob ich určovania, postup pri zmene štatútu a spôsob informovania podielnikov o týchto zmenách, postup pri zmene predajného prospektu a zjednodušeného predajného prospektu a spôsob informovania podielnikov o týchto zmenách, vyhlásenie predstavenstva správcovskej spoločnosti, že skutočnosti uvedené v štatúte sú aktuálne, úplné a pravdivé.
Volatilita fondu – miera rizika fondu, teda pravdepodobnosť vzniku odchýlky od očakávanej hodnoty.
Vstupný poplatok - jednorazový poplatok, ktorý vznikne pri nákupe podielových listov. Predstavuje percento trhovej ceny podielu alebo vopred stanovenú sumu (väčšinou pri peňažných fondoch).
Výkonnosť fondu - meradlo zhodnotenia majetku fondu. Na Slovensku je meraná po odrátaní správcovského a depozitárskeho poplatku. Výpočet výkonnosti vychádza z predpokladu, že vyplatené čisté dividendy (výnosy) fondu boli v plnej výške opätovne reinvestované do fondu.
Výstupný poplatok - jednorázový poplatok, ktorý vznikne pri predaji podielových listov.
Zmiešaný fond - podielový fond, ktorý investuje zároveň do akcií aj do dlhopisov.

späť ←